Продолжаем наш цикл статей для начинающих инвесторов. Мы часто слышим в том или ином контексте выражение «ключевая ставка». Давайте разберемся что такое ключевая ставка ЦБ РФ, зачем она нужна, кто и как ее устанавливает и как она влияет на жизнь каждого и в целом на экономику страны.

Что такое ключевая ставка ЦБ

Ключевая ставка — это базовый процентный показатель, используемый при банковских расчетных операциях Центрального банка. А так как основными клиентами ЦБ являются коммерческие банки, то для них ставка означает:

  • Минимальный процент, под который они могут взять кредит в ЦентроБанке РФ;
  • Максимальный процент по которому ЦБ принимает деньги на депозит у коммерческих банков.

Впервые ключевая ставка была введена в сентябре 2013 г. и с тех пор оказывает значительное воздействие на все финансовые процессы в стране. Ее размер устанавливается ЦБ РФ на основании экономических показателей в стране и может быть повышена либо понижена. Например при ее введении в 2013 году она составляла 5,5%, а своего пика достигла в декабре 2014 г., когда она выросла до 17%.

график ключевая ставка цбТакое сильное повышение, сразу на 6,5 пункта, связано с резким падением рубля. Данный шаг ЦБ РФ не позволил коммерческим банкам брать займы в дешевых рублях у Банка России и скупать дорожащую валюту, тем самым ослабляя курс национальной валюты.

Какую установить ключевую ставку решает совет директоров Банка России на общем собрании. Процесс принятия решения довольно длительный, заседания по денежно-кредитной политике проходят 8 раз в году, каждые 1,5 месяца. Календарь совещаний, а также процедуру подготовки и коммуникации решения по ключевой ставке можно найти на сайте Банка России.

коммуникация решения по ключевой ставке

На что влияет ключевая ставка

Ключевая ставка Банка России является базовой константой, применяемой для установки процентных ставок по кредитам и депозитам. От ее значения зависят  условия, согласно которым клиенты банка могут брать займы и размещать на депозитах свои деньги. Временной интервал изменения условий банками по вкладам и кредитам, после изменения ключевой ставки,  занимает несколько месяцев (от 2-х до 6).

Чем больше ключевая ставка, тем выгоднее гражданам вносить свои средства на депозиты в банк, для получения большего дохода. Но вместе с тем и дороже оформлять кредитный договор, для получения займа.

Простыми словами ключевая ставка является стоимостью денег.

Чем дороже будут займы в кредитных организациях, тем меньше будет спрос на них и соответственно тем меньше количество денег ЦБ РФ вливает на рынок через банки.

Кроме того ключевая ставка оказывает значение на уровень инфляции в государстве и объемы средств, находящиеся в обращении. Сильно высокая и сильно низкая инфляция в стране одинаково плохо для экономики.

При высокой инфляции в стране происходит:

  1. обесценивание национальной валюты;
  2. падает уровень жизни населения;
  3. увеличивается безработица;
  4. возникает дефицит товара (люди боятся повышения цен и скупают все)
  5. снижение развитие экономики.

Низкая инфляция в государстве можете перерасти в дефляцию, что приводит:

  1. к уменьшению спроса на товары;
  2. невозможность реализации производством своей продукции (из-за ожидания еще большего понижение цены)
  3. стагнации экономики в стране.

Значением ключевой ставки регулируется главный экономический процесс в государстве:

  • сдерживается уровень инфляции;
  • сдерживается рост цен на потребительском рынке;
  • корректируется девальвация;
  • сохраняется стабильность в экономике.

Что значит повышение или понижение ключевой ставки

Подъем ключевой ставки связан с нестабильностью рынка и ростом статического финансового показателя — волатильности. Благодаря ее повышению ЦБ удается значительно ограничить инфляционные и девальвационные риски, а также поддержать финансовую стабильность в стране.

С другой стороны повышение ключевой ставки ведет за собой торможение экономического роста, поскольку предприниматели теряют возможность брать дешевые и кредиты и вынуждены сворачивать производство и уменьшать количество рабочих мест.

Снижение ключевой ставки свидетельствует о пересмотре кредитно-денежной политики Центробанком РФ и его решении уйти от таргетирования инфляции. В этом случае ЦБ РФ нацелен не на сдерживание инфляционных процессов, а на увеличение объемов кредитования, и соответственно на рост экономики в стране.

Читайте по теме: Как правильно управлять своими деньгами? 9 основных правил.

Благодаря снижению ставки бизнесмены могут брать кредиты по более низким процентным ставкам, что позволяет наращивать производство и повышать ВВП.

Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования

До введения ключевой ставки основным индикатором ЦБ РФ выступала ставка рефинансирования, определяемая как размер годового процента, который банки должны выплатить Центробанку за кредиты. Начиная с 1 января 2016 года ключевая ставка и ставка рефинансирования совпадают.

В России ставка рефинансирования используется для расчетов штрафов, пени, а также для определения налоговой базы.

Разница между этими показателями заключается в том, что ставка рефинансирования применяется в годовом исчислении, тогда как ключевая ставка является краткосрочной, а кредиты по ней выдают не более чем на неделю.

Случаи использования ключевой ставки при расчетах:

  • % за неправомерную блокировку расчетного счета юр. лица или ИП;
  • перерасчете процентов излишне уплаченного налога;
  • расчета дохода для НДФЛ за пользование беспроцентным займом;
  • процентов за пользование чужими деньгами, например между продавцом и покупателем (если иное не указано в договоре);
  • размера неустойки при неуплате процентов по кредитному договору физ. лица.

Ключевые ставки в развитых экономиках

В развитых экономиках ключевая ставка значительно ниже чем в России, поэтому и цены на товары в этих странах не меняются годами.

ключевая ставка в развитых экономиках

Надеюсь, что все поняли что такое ключевая ставка ЦБ, и как она влияет на жизнь каждого человека и экономику страны в целом.

Присоединяйтесь к нам на канале Яндекс.Дзен